규칙으로 보는 미국주식

MACD는 두 이동평균의 거리를 수치로 바꾼 지표다. 우리 시스템은 이 지표를 "사면 오르는 신호"로 다루지 않는다. 여러 근거가 겹쳐야 하는 컨플루언스의 한 축, 그리고 검증을 통과했을 때만 채택하는 하나의 재료로 취급한다. 그 관점에서 MACD를 다시 정리한다.

MACD가 실제로 측정하는 것

MACD 선은 단기 지수이동평균(보통 12)에서 장기 지수이동평균(26)을 뺀 값이고, 시그널 선은 그 MACD 선을 다시 9로 평활한 값이다. 히스토그램은 둘의 차이를 막대로 그린 것이다. 말은 복잡하지만 본질은 단순하다. 단기 흐름이 장기 흐름보다 얼마나 앞서 있느냐, 그 격차가 벌어지고 있느냐 좁혀지고 있느냐를 보는 것이다.

그래서 MACD는 예언이 아니라 요약이다. 이미 벌어진 가격 움직임을 압축해 보여줄 뿐, 앞으로를 알려주지 않는다. 이 사실을 놓치면 지표를 신호등처럼 오해하게 된다.

세 가지 관찰 지점

• 0선(제로 라인): MACD 선이 0 위면 단기 평균이 장기 평균 위에 있다는 뜻, 아래면 그 반대다. 추세의 방향성을 거칠게 가늠하는 기준선이다.
• 크로스: MACD 선이 시그널 선을 위로 넘으면 골든크로스, 아래로 뚫으면 데드크로스라 부른다. 흔히 매수·매도 신호로 소개되지만, 이것이 이 글에서 가장 조심해야 할 대목이다.
• 히스토그램: 막대가 길어지면 모멘텀이 강해지는 중, 짧아지면 힘이 빠지는 중이다. 방향보다 가속·감속을 읽는 데 쓴다.

크로스가 자주 거짓말하는 이유

MACD의 최대 약점은 횡보장이다. 가격이 좁은 범위에서 오갈 때 단기·장기 평균은 계속 서로를 스치고, MACD 선과 시그널 선도 0선 근처에서 반복해 꼬인다. 크로스 신호만 기계적으로 따르면 이 구간에서 잦은 진입과 잦은 손실이 쌓인다. 지표가 나빠서가 아니라, 방향성이 없는 구간에 방향성 도구를 들이댔기 때문이다.

여기서 우리 시스템의 회의(懷疑)가 작동한다. 어디선가 본 'MACD 매매 규칙'을 검증 없이 외워 쓰는 것은 위험하다. 크로스 하나로 사면, 사실상 시장이 조용할 때 스스로 노이즈에 베팅하는 셈이다.

다이버전스는 '단독 근거'가 아니다

가격은 저점을 낮추는데 MACD의 저점은 높아지는 상승 다이버전스, 반대로 가격은 고점을 높이는데 지표 고점은 낮아지는 하락 다이버전스. 추세의 힘이 빠지고 있다는 힌트로 자주 인용된다. 실제로 유용한 관찰이지만, 다이버전스는 오래 지속되다 결국 무시되는 경우도 많다. 힘이 약해진다는 것과 곧 방향이 바뀐다는 것은 다른 이야기다.

그래서 우리는 다이버전스를 그 자체로 진입 근거로 삼지 않는다. 0선 위치, 히스토그램의 방향, 지지·저항, 거래량 같은 다른 근거가 같은 방향을 가리킬 때만 후보로 올린다. 컨플루언스가 없으면 흥미로운 관찰로 남겨 둔다.

우리 시스템은 이걸 어떻게 다루나

첫째, MACD는 단독 트리거가 아니라 여러 조건 중 하나로만 넣는다. 둘째, 어떤 설정값(12·26·9든 다른 값이든)도 백테스트로 성능을 확인하고, 한 번도 보지 않은 기간의 워크포워드에서 다시 통과해야 규칙으로 채택한다. 셋째, 실제로 진입하지 않은 신호까지 포워드테스트로 채점해 기대값(R)을 추적한다. 크로스가 '맞은 것처럼 보였던' 사례만 기억에 남기지 않기 위해서다.

정리하면 MACD는 추세와 모멘텀을 압축해 보여주는 좋은 요약 도구이지, 매매를 대신 결정해 주는 신호기가 아니다. 0선·히스토그램·다이버전스는 각각 방향, 가속, 피로를 읽는 렌즈일 뿐이다. 렌즈 하나로 세상을 판단하지 않는 것, 그리고 그 렌즈가 검증을 통과했는지 먼저 묻는 것. 그것이 지표를 대하는 우리 방식이다.

*관련 영상에서 얻은 관점을 우리 시스템으로 재해석한 글입니다. 투자 자문이 아니며, 판단과 책임은 본인에게 있습니다.*