규칙으로 보는 미국주식

RSI는 예언이 아니라 하나의 근거다

RSI(상대강도지수)는 일정 기간 동안의 상승폭과 하락폭을 비교해 매수·매도 세력의 힘의 균형을 0에서 100 사이 값으로 보여주는 지표다. 줄다리기에서 줄의 위치만 보는 게 아니라 양쪽 팔의 힘과 속도를 재는 것에 가깝다. 흔히 70 위를 과매수, 30 아래를 과매도로 부르지만, 우리 시스템은 이 숫자를 매매 지시로 받아들이지 않는다. RSI는 시장의 모멘텀 상태를 알려주는 여러 근거 중 하나일 뿐이며, 다른 근거와 겹치기 전까지는 아무 결정도 만들지 않는다.

70/30 고정 기준이 실전에서 자주 무너지는 이유는 분명하다. 강한 상승 추세에서는 RSI가 70을 넘긴 채로 계속 오르고, 하락 추세에서는 30을 밑돈 채로 끝없이 내려간다. "과매수니까 곧 떨어진다"는 해석은 추세장에서 반복적으로 손실을 만든다. 그래서 우리는 과매수·과매도 밴드를 시장 변동성에 맞춰 유동적으로 조정하는 접근을 검토하지만, 밴드가 유동적일수록 파라미터가 늘어나고 과최적화 위험도 함께 커진다는 점을 항상 경계한다. 기준이 유연하다는 건 곧 백테스트에서 좋아 보이기도 쉽다는 뜻이기 때문이다.

50선 — 방향을 거르는 필터로

RSI를 과매수·과매도 신호로만 쓰면 추세장에서 계속 거꾸로 서게 된다. 그래서 우리가 더 신뢰하는 활용법은 중심선 50을 추세 필터로 쓰는 것이다. RSI가 50 위에 머물면 상승 모멘텀이 우위, 50 아래면 하락 모멘텀이 우위라는 대략적인 방향 정보를 준다. 개별 진입 신호가 아니라, 상위 시간프레임에서 방향을 한 번 걸러주는 체 역할이다.

우리 방식은 이렇다. 먼저 상위 프레임에서 RSI가 50 위인지 아래인지로 큰 흐름의 편향을 정하고, 그 방향과 같은 쪽의 신호만 하위 프레임에서 채택한다. 50 아래에서 나오는 매수 근거는 우선순위를 낮추고, 50 위에서 나오는 매수 근거에 가중치를 준다. 이렇게 하면 RSI 하나로 사고파는 게 아니라, RSI가 다른 근거들의 유효성을 필터링하는 컨플루언스의 한 축이 된다.

다이버전스 — 강력해 보이지만 채점이 필요한 신호

가격은 신고점을 만드는데 RSI는 더 낮은 고점을 만들면 하락 다이버전스, 가격은 신저점인데 RSI는 더 높은 저점이면 상승 다이버전스다. 추세의 힘이 약해지고 있다는 경고로 자주 인용되고, 실제로 눈에 잘 띈다. 문제는 눈에 띄는 것과 통계적으로 유효한 것은 다르다는 점이다.

다이버전스는 사후에 차트를 보면 늘 그럴듯하게 맞아 보이지만, 실시간에서는 다이버전스가 형성된 뒤에도 추세가 한참 더 이어지는 경우가 흔하다. 그래서 우리는 다이버전스를 "발견 즉시 반대로 대응하는 신호"로 쓰지 않는다. 대신 조건을 명문화해 백테스트하고, 안 본 기간(워크포워드)에서도 기대값이 유지되는지 확인한 뒤에만 근거 목록에 넣는다. 통과하지 못하면, 아무리 그럴듯해도 쓰지 않는다.

핵심은 매매하지 않은 신호까지 포워드테스트로 채점하는 것이다. 다이버전스가 떴지만 진입 조건을 채우지 못한 경우도 기록해 기대값(R)을 추적하면, 이 신호가 실제로 우위를 주는지 아니면 기억에 남는 성공 사례만 편향적으로 떠올리는 것인지 구분할 수 있다.

검증 없이 신호만 외워 쓰면 위험한 이유

RSI 활용법은 인터넷에 넘친다. "50 돌파에 사고, 다이버전스에 팔아라" 같은 규칙은 외우기 쉽다. 하지만 규칙이 단순할수록, 그것이 특정 시장·특정 종목에서만 우연히 통했을 가능성도 크다. 우리 원칙은 한결같다. 하나의 근거로는 결정하지 않고, 검증되지 않은 신호는 채택하지 않으며, 매매하지 않은 신호까지 채점해 기대값으로 판단한다. RSI 50선과 다이버전스도 예외가 아니다. 지표를 신뢰하는 게 아니라, 그 지표가 우리 데이터에서 남긴 성적을 신뢰하는 것이다.

*이 글은 관련 영상에서 얻은 관점을 영감의 출발점으로 삼아 우리 규칙 기반 시스템의 시각으로 다시 해석한 것이다. 투자 자문이 아니며, 판단과 책임은 본인에게 있다.*